차트와 뉴스로 보는 주식시장 - 미국의 지속적인 금리인상

최근에 주식시장의 변동성이 강하죠?

그리고 러시아, 터키, 중국 등이 미국 국채를 시장에 판다고 하는데요.

미국을 견제하기 위한 일이지만

지금의 미국에는 아무런 영향을 주지 못할 겁니다.

반대로 미국 채권 금리가 상승하면서 신흥국에서 자금이 빠져나가게 될 겁니다.

 

그럼 차트로 시장을 한번 알아보겠습니다.

 

 

 

*코스피 일봉

 

- 우리나라 코스피 일봉차트입니다.

올해초 하락후 240일선 지지를 받다가 6월이 지지선을 깨버리면서 하락이 나옵니다.

그리고 7월에 지지를 받는 듯 하다가 다시 전저점을 깨버렸는데요.

운이 좋게 반등이 나오면 좋겠지만

지금 차트모습은 여전히 하락을 가르키고 있습니다.

 

우리나라의 경제는 정말 안좋습니다.

그래서 금리인상도 못하고 금리를 올리지 못하니 부동산은 또 급등을 하고 가계부채는 증가하고...

결국 외부요인으로 터지면 우리나라는 L자형 장기불황을 겪게 될 것입니다.

 

 

 

*코스닥 일봉

 

- 코스닥은 조금 더 좋지 않을까?

라는 생각이 들겠죠.

그건 개인들이 많이 투자한 바이오, 제약의 변동성이 크기 때문입니다.

코스닥 차트를 보면 전형적인 하락차트입니다.

그나마 다행인건 하락각이 줄어들고 있다는정도??

하지만 여전히 하락을 하고 있습니다.

 

 

 

 

*중국상해일봉

 

- 상해지주입니다.

주가가 계속 하락을 하고 있습니다.

이번 미국금리인상으로 주가가 가장 많이 하락한 국가중에 하나가 중국이죠.

우리나라도 마찬가지 입니다.

 

미국과는 디커플링이고 중국과 함께 하고 있습니다.

왜 그럴까요?

 

 

 

*무역통계

 

- 국가별 수출입내용입니다.

중국에 가장 많은 수출과 수입을 합니다.

특히 수출액이 훨~~~씬 많습니다.

 

왜 우리나라가 중국에 벌벌 기는지 아시겠죠?

중국이 침체되면 우리나라경제 또한 침체될 가능성이 큽니다.

 

 

 

 

*달러 인덱스

 

- 달러 가치는 지속적으로 증가를 하고 있습니다.

차트에서도 이번 4개월가량의 횡보를 8월달 들어서 돌파하는 모습을 보입니다.

달러가 더 강해졌다는 이야기이고

9월에 미국이 금리인상을 하면 또 올라갈 겁니다.

 

 

 

*원/ 달러 환율

 

- 원/ 달러 환율입니다.

위의 달러 인덱스와 비교해보면

한달가량 후행하는 느낌이 ㅇㅆ죠?

 

달러 인덱스는 4월말부터 미리 움직였는데 반해서

환율은 6월달에 미국의 금리인상 발표 후에 움직였습니다.

그리고 달러 인덱스는 횡보 후 돌파하는 모습이 나왔는데 반해

환율은 아직 횡보를 하고 있습니다.

 

아마도 9월에 미국의 금리인상이 생기면 환율이 다시 한번 급등하지 않을까? 라는 생각을 합니다.

저는 자투리 자금은 계속 달러로 바꾸고 있습니다.

 

 

 

*국고채 10년물

 

- 우리나라 경제가 너무 안좋죠?

정부에서는 금리를 인상하지 말라는 발언을 간접적으로 하고 있고요.

미국과의 금리는 역전되었습니다.

정부의 소득주도성장은 현재 실패하고 있습니다. (제가 이거 작년부터 실패한다고 이야기 했었죠?)

 

문제는요.

경제가 후퇴하는데 저금리를 이용해서 부동산 가격만 급등하는 겁니다.

이게 외부적인 요인으로 터지게 되면 우리나라는 정말 답이 없게 됩니다.

1980년대 일본이 그랬고 2008년 미국이 그랬습니다.

우리나라 부동산 지금 터지게 되면 정말 답이 없습니다.

 

그런데 외부요인에 의한 금리인상 신호가 나타났습니다.

 

 

 

*미국 채권 기사

 

- 중국, 러시아, 터키가 미국 국채를 매각한다고 합니다.

이게 얼마나 어리석은 생각이냐하면요.

 

미국 국채를 매각하면서 미국 채권에 대한 불안감을 높이겠다는 의도인데요.

이게 통하려면 미국 채권에 대한 수요가 없어야 합니다.

하지만 지금 미국은 돈도 잘벌고 옛날처럼 잘 나가고 있습니다.

미국이 전세계에서 가장 날 나가고 있습니다.

 

그럼 다른 국가들이 미국채권을 매각하면서 미국채권금리가 높아지면

당연히 투자자들은 미국채권을 매입하게 될겁니다.

 

돈이 어디서 나서??

위험이 높은 신흥국에서 빼겠죠?

또는 금리 낮은 신흥국에서 자금 뺄겁니다.

 

네.. 우리나라 같은 곳에서 자금이 빠져서 미국 국채 살겁니다.

 

지금 미국이 2019년까지 정책금리 3%만들겠다고 3개월마다 점진적으로 금리 올리고 있음에도 불구하고 신흥국에서 자금이 빠져나가서 아르헨티나, 터지, 브라질, 인도, 우리나라, 중국 등등 많은 국가들의 경제가 무너지기 시작하는데요.

 

멍청한 국가들이 미국국채를 매각하기 시작하면

금리인상 속도가 더 빨라질겁니다.

그럼 당하는건 절대 미국이 아니라 신흥국들입니다.

 

저는 이제는 달러로 다 환전해놔야 하지 않나? 는 생각이 들 정도입니다.

 

 

 

결론입니다.

1. 차트상 아직 바닥을 만들지는 못했습니다.

2. 달러는 강세를 띄고 있고 원/달러 환율은 9월 미국의 금리인상 이후에 움직일 것 같습니다.

3. 신흥국의 미국채권 매각으로 금리인상 속도가 더 빨라 질 것 같습니다.

 

 

 

글이 도움이 되었으면 공감부탁드립니다.

 

 

케인즈학파의 경제이야기 밴드가입을 원하시면

밴드 현명한 투자자

https://band.us/n/a3aew9wfX4a5n