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주식 & 관심종목/종목공부

삼성증권 - 증권주의 부활은 언제쯤??

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삼성증권은 밴드회원님께서 문의한 종목입니다.

최근에 증권주에 대해서 관심도 많고 고민도 많을겁니다.

지금까지 상식으로는 주가가 오르면 증권주들이 올랐었기 때문인데 이번에는 상승과는 전혀 무관하게 움직이지 않고 있죠.

오늘 문의하신 분도 이런 고민을 가진거 같네요.

그럼 삼성증권에 대해서 이야기 하겠습니다.

 

 

 

*삼성증권 일봉

 

- 먼저 일봉입니다.

문재인 대통령이 당선된 후에 코스피 주가가 상승을 하면서 증권주도 덩달아 함께 올랐었는데요

코스피는 조정을 거치고 계속 상승한 반면에 삼성증권은 상승분들 다 반납했습니다.

증권주들 대부분이 그렇게 움직였습니다.

 

그나마 다행인건 240일선을 하회했다가 다시 올렸고 11월말에 재상승을 했으나 다시 주가는 밀려서 240일선에 지지를 받고 있는 모습입니다.

 

저는 이번에 코스피가 고점대비 13%정도하락으로 2300pt대까지 하락할 것으로 예상하고 있습니다.

그리고 우리나라 금리인상으로 인한 하락이라고 보다는 전세계적인 조정국면입니다.

미국을 제외하고요.

더욱 더 조심해야 하는 시기죠.

 

이 말은 다시 이야기 하면 삼성증권이 240일선을 깨고 하락할 수 있다는 겁니다.

 

또한 삼성그룹주 펀드의 문제도 있는데요.

이번에 삼성중공업이 급락을 했습니다.

그렇다면 삼성그룹주들 중에서 비중에 문제가 생겼을텐데 다른 삼성그룹주들을 조심씩 매도해서 삼성중공업을 매수함으로써 비중 조절을 하지 않을까? 하는 생각이 듭니다.

지금 바로 하지는 않겠지만요.

 

일봉상에서 240일선이 정말 중요한 지지선이 될 듯합니다.

 

 

 

*삼성증권 주봉

 

- 주봉입니다.

계속되는 하락...

240주선을 돌파 못하고 다시 하락을 합니다.

11월에 파라볼릭 매수와 MACD 골든크로스가 나오는 듯 하지만 다시 주가는 밀리고 맙니다.

다시 MACD가 골든크로스가 나오든 아니면 파라볼릭 매도가 나와야 하는데...

중요한 시점입니다.

거래량도 조금씩 줄어들고 있네요.

그리 좋아보이진 않습니다.

 

 

 

*삼성증권 월봉

 

- 2007년의 모습은 온데간데 없이 사라져버렸네요.

그때 올랐던 삼성증권은 보이지 않고 월봉상으로는 240월선 밑으로 하락을 했습니다.

그런데 월봉상에서는 조금 긍정적인 면이 보입니다.

2016년 240월선 아래에 있었지만 하락추세를 마무리 하며 다시 상승추세로 돌렸으며 2017년에는 MACD골든크로스와 파라볼릭 매수신호가 나왔습니다.

240월선 터치 후 다시 조정...

그런데 여기서 상승이 나오게 되면 넓은 이중바닥형이 만들어지게 됩니다.

 

다만 그러기까지 시간은 좀 더 걸릴거 같습니다.

 

처음 240월선 지지를 받은 2014년에서 240월선을 깨버린 2015년 하반기까지 대략 1년 넘은 시간이 걸렸고 240월선을 깬 2015년 말부터 다시 240월선을 터치한 2017년 초반까지 1년 넘는 시간이 걸렸습니다.

만약에 위와 같은 형태로 주가가 움직인다면 강한 상승이 나오기까지 1년정도의 시간이 필요할 거 같습니다.

 

하.. 계속 안좋은 이야기만 하네요..

제 생각입니다.

 

 

 

*재무제표

 

- 실적을 보겠습니다.

시가총액이 3조 2000억원입니다.

순영업수익이 7000억원 ~ 9000억원대이네요

당기순이익은 1700억원 ~ 2700억원대입니다.

순이익 대비해서는 현재 주가는 적정한 수준입니다.

 

그런데 여기서도 문제가 보입니다.

2017년 순영업수익 예상치가 9636억원입니다.

그런데 분기별로 더해보면 9621억원이 나옵니다.

레포트상의 문제일수도 있고 작성오류일수도 있겠네요

 

다른것도 해봅시다.

영업이익 3545억원인데

영업이익 분기별 합은 3476억원입니다.

 

당기순이익은 2693억원입니다.

당기순이익 분겨별 합은 2599억원입니다.

 

이 말은 처음이 되었든 중간이 되었든 1년 수익에 대한 예상치가 있었는데

막상 1분기가 지나고 2분기, 3분기가 지나니까 목표 수익률에 미치지 못하는 겁니다.

못했다는게 아닙니다.

2016년에 비해서는 수익이 많이 늘어난 수준입니다.

다만 올해 목표수익보다 수익이 낮으니까 주가가 오르다가 다시 하락했는 이유가 아닐까요?

실제 지금 주가는 적정한 수준입니다.

 

 

 

*수급

 

- 수급을 보겠습니다.

연기금에서 계속 매수를 하고 있네요.

기관에서는 매수가 이어지고 있으며 외국인은 매도가 많은 편입니다.

연기금이 매수를 한다는 건 수급이 받쳐준다는 의미죠.

 

*2016년 배당

- 연말이라 배당을 기대해볼 수 있는데요

2016년에 주당 650원을 받았습니다.

그당시 종가가 31,330원이네요

약 2%정도 됩니다.

그런데 아마 유상증자등으로 인해서 주식 가격이 변한걸겁니다.

 

여튼...

2017년 당기순이익 1742억원에 배당을 650원을 했으니까

2017년 당기순이익 예상치가 2693억원.

그럼 약 54%가 증가했으니까 배당에 적용해보면 약 1000원정도 나오게 되네요

현재 주가 36,350원이면

배당수익률은 약 2.7%가 나오게 됩니다.

(이건 저의 예상치입니다.)

 

그렇다면 연기금이 배당을 보고 매수한다고 생각할 수도 있겠네요.

주가도 적정한 수준이고...

 

 

그 외적인걸 이야기 한다면

코스피가 급등하면 증권주가 오른다고 생각하고 매수했다면

예전과는 다른게 있습니다.

2003년부터 2007년까지의 강세장에서는 500pt에서 2000pt까지 거의 400%가 올랐고 증권주의 강세도 상승장 마지막 3년에 올랐습니다.

그런데 지금은 이제 2000pt에서 2500pt를 찍었을 뿐입니다. 125% 올랐죠.

상승률이 25%밖에 안됩니다.

이번 상승이 어디까지, 언제까지 갈지는 알 수 없으나 코스피가 지금보다 더 올라야 증권주가 예전처럼 폭발적인 상승이 나올 것 같습니다 

 

 

 

글이 도움이 되셨으면 추천부탁드립니다.^^

 
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