미국 인플레이션발 리스크관리 - 달러, 인버스, 현금

 

반갑습니다. 케인즈학파입니다.

먼저 단기적인 이유에 대해서는 내일밤 10시 라이브 방송에서 설명드리도록 하겠습니다.

궁금하신 분들은 2011년을 미리 공부하시면 되며 단기적이라고 해서 몇일만에 반등한다는 건 아닙니다.

고점대비 10%~15%정도의 하락을 예상하고 있습니다.

 

 

5월 들어서 주식시장이 무너지고 있는데요. 개인투자자분들은 이럴 때 가장 손실을 많이 보게 됩니다.

고점에서 매수는 했고 주가는 하락을 하니까 다시 올랐는데라는 믿음과 본전에 대한 기대감이 생기기 때문이죠.

그래서 저렴한 주식을 사는게 중요하고 포트폴리오를 운영하는게 중요한데 운영을 하기 위해서는 포트폴리오에 대한 이해가 필요하죠. 그래서 주식교육이 필요한 겁니다.

기술적분석, 매번 사고팔고에 집중하시면 개인투자자들은 돈을 벌기 힘듭니다.

안전하고 꾸준하게 돈을 벌 수 있는 방법을 배우셔야 하는거죠.

제가 하는 주식 교육이 가치투자를 기반으로 장기적인 시각으로 포트폴리오를 운영하는 거고 이는 저의 계좌 수익률에서 확인하실 수 있습니다.

주식 교육은 카페에 가입하시면 들으실 수 있습니다.

 

 

그럼 미국의 인플레이션발 악재 3가지에 대해서 이야기하겠습니다.

당연히 단기적이며 이는 금요일 라이브 방송에서 설명드리겠습니다.

 

첫째. 예상치를 넘는 미국의 물가상승률 4.2%

어제밤에 발표를 했죠. 이게 가장 큰 문제인데요.

예상치는 3.6%였습니다.

이것도 최근 10년간 가장 높은 물가상승률인데 이를 넘어선거죠.

연준은 단기적인 것이라고 이야기를 했고 자동차반도체 공급 문제로 물가상승률에 영향을 많이 받았다고 했습니다.

그럼 최근에 미국에서 반도체기업들을 왜 자꾸 불러들였는지 이해가 가시겠죠?

즉, 공급발 물가상승이라는 겁니다.

반도체 공장에서 공급이 제대로 이루어지지 않으니까 가격이 상승을 하는거고

이럴 경우 가격결정권자는 반도체를 공급하는 기업이 가지게 되는거죠.

 

그래서 미국에서 반도체기업들을 초대하는 겁니다.

이런 중요한 시기에 이재용 부회장은 갖혀있으니 우리나라는 어쩌면 중요한 기회를 놓치게 될 수 있습니다.

그리고 어떤 사람들은 이재용 부회장과 삼성을 분리해서 봐야 한다고 하는데 말도 안되는게

과거 애플에서 스티븐 잡스가 있었던 시기와 없었던 시기, 다시 되돌아왔던 시기를 생각해본다면 삼성전자의 경영권을 이재용에게 주는게 맞다고 봅니다.

 

예상치보다 높은 물가상승률을 기록하면서 시장에서는 금리인상에 대한 기대감이 올라가게 되고

미국채 10년물의 금리는 하루만에 1.6%에서 1.7%로 상승하게 됩니다.

당연히 자산가격들은 하락을 할 수 밖에 없습니다.

 

 

둘째. 이스라엘과 팔레스타인의 전쟁입니다.

미국 입장에서 아주 껄끄러운 일이죠.

중동에서의 전쟁은 유가상승을 이끌게 되고 현재 물가상승률이 4.2%를 기록하는 마당에 유가까지 급등을 하면 물가는 더 올라갈 수 밖에 없죠.

 

문제는 서로간에 미사일을 발사하며 공격을 했는데

가자기구 하마스 사령관이 사망을 했다는 겁니다.

여기에 팔레스타인측에서는 강력한 공격을 가할 수 있는데

 

과거 미국과 이란을 생각해본다면..

기억나시죠?

미국이 미사일로 이란의 서열 3위였나? 무슨 장권을 공격했을 때

이란에서는 대대적인 반격을 할 것처럼 이야기를 했지만

미리 알려진 공격으로 미군이 철수한 빈 군대에다 미사일 쏴주고

일반 민간항공기 폭격하면서 조용히 끝나버렸죠.

 

미국은 이 전쟁을 빨리 종료시키기 위해 노력할 겁니다.

 

 

셋째. 미국 송유관 해킹입니다.

미국 최대 송유관 운영사인 콜로니얼 파이프라인이 해킹되면서 동남부지역을 중심으로 유가 공급이 중단되었는데요.

이로 인해 미국의 휘발류값이 7년만에 폭등을 했다고 합니다.

1갤런당 약 2.99달러로 리터당 600원정도 되나요??

폭등했는 가격이 우리나라의 1/3의 가격정도네요.

재고가 바닥이라고 하지만

미국은 원유를 수입하는 국가도 아니고 송유관의 문제라면 배나 기차 등을 이용해서 송유관을 정상화 시킬 때까지는 버틸 수 있을 거라고 봅니다.

 

위에서 이야기한 문제들은 결국엔 물가상승률이죠.

미국의 큰 문제를 야기시키는 작은 문제들이죠.

그런데 두번째. 세번째의 문제는 생각외로 빠르게 해결이 될 수도 있을 겁니다.

 

이런 악재들이 있다면

가장 좋은 방법은 헷지죠.

달러를 매수한다던지, 인버스를 매수한다던지 해서 말이죠.

저는 어제 주식비중을 줄이면서 이번 시장을 좀 더 시켜볼 생각입니다.

시장이 상승하게 되면 수익이 줄어서 아쉽기는 하지만

대부분 손실을 보는건 수익을 낼 때 적게 내기 때문이 아니라

손실을 볼 때 많은 손실을 가져가기 때문이죠.

그래서 리스크 관리가 중요합니다.

 

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