비즈니스온커뮤니케이션 - 전자세금계산서 1위

금일 자료는 BNK투자증권을 참고하였습니다.

 

비즈니스온커뮤니케이션은 전자세금계산서, 전자계약, 스마트MI 등 기업 서비스 소프트웨어 개발/공업 전문 기업입니다.

 

매년 동원, 삼성, 두산, 사조,한샘,한화 등 대기업 고객을 지속 확대중이라고 하네요

그럼 오늘 상장하는데 과연 기업가치가 어떤지 한번 알아보겠습니다.

 

 

*재무제표

 

- 매년 영업이익이 40억원정도 나오는 회사네요

올해는 61억원을 예상하고 있습니다.

순이익은 30억원정도나와쓴데 올해는 57억원을 예상하고 있습니다.

 

 

 

- 영업이익보다는 높은 영업이익률이 눈에 띄는데요

많은 IT업체들이 영업이익률이 높습니다.

일반 제조업과는 다르게 규모의 경제만 형성되면 관리비용만 늘어나지 뭔가를 더 신설하거나 제품을 만들어낼 필요가 없기 때문이죠

 

 

 

*주주현황

 

- 옴니시스템에서 41.9%를 보유하고 있고 기타지분이 많네요

이말은 상장하면 나올 물량이 많다는 겁니다.

공모주도 19.8%나 되고...

 

 

2017년 예상치 대비

PER이 13.5~15.1배 예상합니다.

PBR은 3.9 ~ 4.3배 예상합니다.

일반적으로 PBR은 높다고 예상되는데 동종기업들과 비교시에는 적정한 수준 같습니다.

다만 주주현황에서 보듯이 기타와 공모주 비중이 너무 높기 때문에

상장하고 매물이 많이 나올여지가 있습니다.

 

높은 영업이익률은 호감이 가지만 IT업종들이 원래 그렇기에...

조금 신중하게 매매할 필요가 있을거 같네요

 

 

글이 도움이 되셨으면 추천부탁드립니다.^^

 
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