삼성물산 - 삼성그룹의 중심이 될 기업

 

제목을 너무 거창하게 적었나요?
그런데 삼성물산 내용을 보면 삼성그룹의 새로운 중심이 될 거 같습니다.
지금은 다들 아시는 삼성전자가 최고라고 생각하겠지만
삼성이 반도체와 바이오를 중심으로 사업을 재편한다고 발표하면서 이를 골고루 가지고 있는 기업이 어디가 있을까? 라고 고민을 했는데
저는 삼성물산인거 같습니다.

그 이유를 설명드리겠습니다.

 

 

 

 

 

- 일봉입니다.
차트는 큰 의미는 없습니다.
최근에 240일선을 돌파하고 지지하는 모습을 보여주는 게 다입니다.
앞으로 갈지 말지는 저도 모르겠습니다.

우리나라의 지주회사들의 특징은 다른 종목들이 다 오르고 나서 더 이상 오르는 종목을 찾기 힘들때 지주기업들의 주가가 오르는 경향이 있습니다.
삼성물산이 지주회사가 될지는 모르겠지만 지분평가로 주가가 오르기는 쉽지 않을 거 같습니다.

 

 

 

 

 

- 현재 시가총액이 26조원입니다.
2018년 예상 매출액이 29조원, 영업이익이 9640억원, 당기순이익이 8740억원을 예상하고 있습니다.
실적이 엄청나게 올라왔죠?
거기다 건설사업을 하는 기업인데도 불구하고 부채비율이 낮습니다.

여기까지는 삼성물산에 대해서 간략하게 알아보았습니다.

 

 

 

 

 

- 주주구성입니다. (직책 생략합니다.)
이재용이 17%로 지분 보유를 가장 많이 했습니다.
그 뒤로 이부진, 이서현이 5.47%를 보유하고 있습니다.
이건희 회장도 2.84% 보유하고 있습니다.
삼성전기, 삼성SDI도 2%대 지분을 보유하고 있습니다.

지난 번에 이재용에게 삼성전자, 이부진에서 호텔신라 등을 나눠줬는데 삼성물산은 아직 정리가 안된건지 아니면 정리를 이렇게 한건지 가족지분이 좀 있네요.

KCC와 국민연금도 지분을 5%대 이상 보유하고 있기는 합니다.

지금까지는 뭔가 있지 않을까? 라는 의구심이었다면
앞으로는 보유하고 있는 주식에 대해서 알아보겠습니다.
삼성을 대표하는 기업 일부분만 가지고 왔습니다.

 

 

 

 

 

 

- 삼성전자 지분을 경영참가로 4.06% 보유하고 있습니다.
시가총액기준으로 약12조원 정도 되네요
삼성바이오로직스의 지분을 경영참가로 43.44% 보유하고 있습니다.
시가총액기준으로 약 13조원 정도 되네요

삼성물산의 시가총액이 26조원이었습니다.
지금 삼성물산을 매수해서 삼성전자, 삼성바이오로직스 지분만 팔아도 본전이라는 이야기 입니다.

 

 

 

 

 

 

- 삼성중공업 지분은 비중이 거의 없습니다만 삼성생명 지분을 19.34% 보유하고 있습니다.
삼성생명 시가총액이 약 23조원 정도 됩니다.
그럼 약 4조원정도를 보유하게 되네요

 

 

 

 

 

- 마지막으로 삼성SDS 지분을 17% 보유하고 있고 삼성엔지니어링 지분은 6.97% 보유하고 있습니다.
이 외에도 수십개의 회사의 지분을 경영참여 및 투자 등의 이유로 보유하고 있습니다.

어떤가요?
투자적인 측면에서 봅시다.
회사가 영업이익도 잘 내고 있고 앞으로도 잘 낼거라고 합니다.
그런데 삼성물산이 보유한 주식들의 시가총액을 보면 어마어마 한거죠.
지금 보유한 지분 몇개만 팔아도 삼성물산을 하나 살 수 있다는 겁니다.

그리고 삼성물산의 지분구조를 보면 삼성그룹들의 순환구조가 아니라
이재용, 이건희, 이부진, 이서현 같은 특수관계인들이 보유하고 있습니다.

이번에 삼성은
반도체인 삼성전자와 바이오, 제약인 삼성바이오로직스 위주로 사업을 재편하겠다고 이야기를 했습니다.
그럼 그 회사를 분할하기 보다는 그 둘에 영향력이 있고 지배력이 있어야 하는 기업이 있어야 하지 않을까요?
저는 그 기업이 삼성물산이 되지 않을까?
조심스레 예상해 봅니다.

 

 

 

글이 도움이 되었으면 공감부탁드립니다.

 

 

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